交易所,交易所排名,交易所排行,加密货币交易所排行榜,加密货币是什么,加密货币交易平台,加密货币平台,币安交易所,HTX火币交易所,欧意交易所,Bybit交易所,Coinbase交易所,Bitget交易所,Kraken交易所,交易所权威推荐,全球交易所排名,虚拟货币交易所排名,加密货币,加密货币是什么“加密友好”政策的助推下，2024年全球主流加密货币市值、交易量和价格实现了显著增长。2025年6月17日，随着《GENIUS法案》和香港《稳定币条例》的通过，金融市场再迎一波热潮，全球市值第二的稳定币USDC发行商Circle及主要交易所Coinbase股价应声上涨。建议：一、从人民币国际化战略出发，评估特朗普加密货币政策；二、审慎管理加密资产，加快另类投资储备；三、深化国际合作监管，强化加密金融国际话语权；四、构建独立清算交割系统，打造数字支付“桥头堡”。
目前，全球有数千种加密货币和大量交易平台，知名加密货币包括比特币、以太币、瑞波币、狗狗币等，其中比特币（Bitcoin）是最早也是最出名的加密货币。作为货币，加密货币主要用于交易结算，如以太币（Ether）和索拉纳（Solona）主要用于以太坊和索拉纳网络上执行费和交易佣金，瑞波币主要用于跨境支付结算领域。作为金融资产，加密货币市场价格波动大，投资风险较高。2025年5月8日比特币单枚价格重新突破10万美元大关，吸引了全球投资者的关注。此外，加密货币也存在黑客网络攻击、交易所安全、犯罪洗钱等安全风险隐患。全球加密货币发展趋势要点总结如下：
一、市值规模稳步增长，投资者结构多元化。截至2025年6月28日，加密货币全球整体市值3.41万亿元，其中比特币2.13万亿元，占比62.46%。加密货币的持有人结构也日益多元化。2024年比特币市值增长约123.4%，超越沙特阿美和白银，成为全球第七大资产。根据新加坡支付公司Triple-A报告显示，截至2024年5月全球加密货币用户群达到5.62亿人，年增长率33.8%，占全球总人口6.8%。其中比特币持有者约3.14亿，包括个人投资者、大型金融机构、主权基金等，占加密资产总持有者的51%。此外，根据BlockBeats 数据，截至2025年6月19日，29家上市公司官宣建立加密货币储备，其中有20家公司建立比特币储备，4家公司建立索拉纳储备，3家公司选择了以太坊。微策略、特斯拉、Block等上市公司均已配置比特币等加密资产，以保持资产多元化并抵御通胀。
二、市场影响力逐步扩大，投资者关注度提升。是全球最大的加密货币交易平台之一，已于2021年在美国上市，市值规模约736.5亿美元。截至2025年6月28日，MicroStrategy持有比特币总量已超过59万枚，占全球比特币流通量近3%，其股票在三年内上涨了约1600%，涨幅远超比特币同期的420%，同时被纳入主流指数纳斯达克100。2025年6月5日，稳定币发行商Circle上市，首日涨幅高达168%，6月23日其股价触及298.99美元历史高点，较发行价格暴涨10倍。此外，美国财务会计准则委员会（FASB）出台加密货币公允价值会计规则，明确必须以“公允价值”衡量其加密货币持有量，有效解决了加密货币的计入账和信息披露的实践差距，新规的实施将激励更多企业将比特币等主流加密资产纳入资产负债表。
三、与传统金融产品加速融合，投资规模增长迅速。机构投资者积极推动加密货币与传统金融市场相融合，凭借资金规模优势和专业投资策略，进一步提升了加密市场流动性和活跃度。2024年，美国、加拿大、巴西、瑞士、澳大利亚、中国香港等国家和地区推出了加密ETF产品，投资者可通过传统金融渠道间接持有加密币，吸引了捐赠基金、养老金、对冲基金和家族办公室等各类机构投资者。截至2025年3月，美国比特币及以太坊ETF市值规模已超1700亿美元，是美国金融市场有史以来规模扩张最快的单类资产类型。除ETF产品外，各国也推出借贷、信用卡、去中心化金融（DeFi）、衍生品等一系列加密金融产品。许多机构也已开始布局股票代币化，如 Kraken上线的股票代币化平台xStocks，现已支持 60 支美股全天候交易；Coinbase近期在寻求SEC批准在美国发行基于区块链的股票；Robinhood宣布其 L2（基于 Arbitrum Orbit）和股票代币化的同时，还推出针对欧盟客户的永续期货和针对美国用户的质押；2025年6月，国泰君安国际亦获香港证监会批准，这是中资券商首次提供全方位虚拟资产交易服务。
四、去中心化支付兴起，稳定币市场蓬勃发展。稳定币是一种与某些资产（通常是货币）维持相对稳定价值的虚拟资产，用于连接传统金融体系与虚拟资产市场，是加密资产生态系统中重要的工具和中介。与传统支付方式相比，以比特币或稳定币为代表的去中心化、点对点交易支付模式，速度和成本优势明显，能够提高支付效率，绕开SWIFT系统，在数字支付和汇款中的广泛使用，并逐步扩展到全球资本流动和商业往来。截至2024年末，全球稳定币市值超过2000亿美元，其中法币挂钩的稳定币约占稳定币总规模的97%。2024年10月，Stripe以11亿美元收购了稳定币基础设施公司Bridge。Visa、Paypal、Robinhood、Fidelity Investment、World Liberty Finance等金融机构纷纷布局稳定币。2024年7月，京东、渣打、圆币三家发行人进入香港金管局的稳定币“沙盒”安排，在香港推出合规稳定币。
美国对加密资产的态度从早期的质疑，转变为极力将其纳入国家战略层面。随着以太坊等区块链技术的兴起，加密货币逐渐被主流金融世界接受。2024年12月6日，特朗普任命知名风投家大卫·萨克斯（David O. Sacks）为白宫AI和加密货币事务负责人。法律方面，2024年众议院通过了《21世纪金融创新和技术法案》和《支付稳定币明晰法案》。2025年3月6日，特朗普签署行政命令，宣布建立“战略比特币储备”和“数字资产储备库”；6月17日，首部稳定币立法《GENIUS法案》在顺利通过参议院，推动了稳定币及加密市场的发展与规范。监管方面，美国采取了多层次、多机构的监管策略，主要由证券交易委员会（SEC）、商品期货交易委员会（CFTC）、财政部下属的金融犯罪执法网络（FinCEN）以及各州政府共同构成。证券交易委员会（SEC）主要关注加密货币是否构成证券，商品期货交易委员会（CFTC）将加密货币视为商品进行监管，FinCEN负责反洗钱和反恐融资监管。此外，纽约州还推出了专门的加密货币经营许可证（BitLicense），为加密货币企业提供了明确的监管框架。
欧盟对加密货币持积极态度，监管框架相对完善。通过立法为加密资产提供统一的监管框架。2014年欧盟开始探索对加密资产的监管，2020年正式推出了《加密资产市场监管法案》（MiCA），在2024年底全面生效，旨在为加密资产提供统一、全面的监管框架，确保市场安全、透明，同时促进创新和跨境业务。该法案涵盖了支付型代币、稳定币和实用型代币等多种加密资产，要求所有在欧盟内提供加密资产服务的主体必须获得许可并遵守严格的运营标准。同时，欧盟还在积极探索对稳定币、去中心化金融（DeFi）和非同质化代币（NFT）的监管方案。国际合作方面，欧盟强调国际合作与监管灵活性，力求全球一致监管。
日本、新加坡、中国香港鼓励金融创新和加密行业发展，法律框架明确。日本较早承认加密货币合法性，修订《支付服务法》将其定义为“财产价值”，允许作为支付手段。监管方面，建立交易所注册制度，强化反洗钱（AML）和客户了解（KYC）的要求，提高行业透明度和合规水平。同时，日本不断完善监管体系，收紧监管措施、提高安全标准，积极参与国际合作，如加强稳定币监管，交易所黑客攻击等。新加坡监管相对开放，推出了“监管沙盒”计划，允许金融科技公司在受控环境中测试创新产品和服务。通过《支付服务法》建立全面监管框架，要求加密货币服务提供商获得许可并遵守严格规定。中国香港对加密货币的态度积极，积极探索加密资产牌照管理，将虚拟资产分为证券化金融资产和非证券化金融资产进行监管，实行“双牌照”制度。2025年6月《香港数字资产发展政策宣言2.0》的发布，将“虚拟资产”更名为“数字资产”，设立了“LEAP”框架，分别为优化法律与监管、扩展代币化产品种类、推进应用场景及跨界别合作、以及人才与合作伙伴发展，强化香港在全球金融格局中的领先地位。与此同时，香港正构建涵盖数字资产交易平台、稳定币发行人、数字资产交易服务提供者及数字资产托管服务提供者的发牌机制。该宣言2.0，标志着香港地区在数字资产领域的战略布局进入了新阶段。
此外，阿联酋对加密货币监管政策相对宽松，阿布扎比全球市场（ADGM）是全球第一个制定加密货币框架的监管机构，2022年成立了虚拟资产监管局（VARA）。阿联酋一直通过专门的生态系统支持全球虚拟资产和加密货币行业的发展。瑞士一些地区已将加密货币纳入法定金融系统，允许其作为合法的支付手段。英国将加密货币认定为受监管的金融工具，但禁止加密币衍生品交易。加拿大将加密货币被视为商品和证券，采取多机构监管策略，并明确了相关监管框架及税收政策。
由于外部制裁的紧迫性，俄罗斯对加密货币的态度已从全面禁止到部分合法化。目前俄罗斯已经开始使用比特币和其他数字货币进行国际支付。法律方面，俄罗斯中央银行（CBR）曾在2022年全面禁止加密货币。但为应对西方制裁带来的财政压力，俄罗斯对加密货币的态度发生了显著变化，2024年8月8日，总统普京签署法律，将加密货币挖矿合法化，并允许使用加密货币跨境支付。监管方面，俄罗斯中央银行（CBR）负责监控和监管加密货币交易，并牵头创建一个实验性基础设施，将加密货币整合到俄罗斯跨境支付金融体系中。国际合作方面，俄罗斯一直在探索各种方法来规避美国主导的金融体系，包括俄罗斯中央银行金融信息系统（SPFS）、与金砖国家合作的基于区块链的支付体系，以及可能与伊朗合作推出黄金支持的稳定币。
沙特、卡塔尔、土耳其对加密资产持保守谨慎态度。沙特对加密货币态度保守，但对区块链技术积极支持。传统金融机构，如罗斯柴尔德、高盛等已在利雅得开设分支机构，加速向加密货币转型。沙特阿拉伯货币局（SAMA）也开始积极探索加密货币监管框架。卡塔尔谨慎推进数字资产制度建设。卡塔尔金融中心（QFC）在2024年9月推出了新的数字资产制度，为数字资产、资产代币化和可信技术基础设施的发展提供了法律和监管基础，但整体法律框架对加密货币的态度趋于谨慎。土耳其在经济困境中寻求加密监管平衡。由于长期面临经济不稳定和高通胀，约有40%-50%的人口使用加密货币。2024年7月，土耳其公布了新修订的《资本市场法》，将加密资产纳入其中，同时明确资本市场委员会（CMB）为其监管机构。
中国、埃及等国严格限制加密货币交易。《中国金融稳定报告（2024）》中显示，目前全球有51个国家和地区对加密资产出台禁止规定，包括中国大陆、阿尔及利亚、埃及等国。中国大陆对加密货币严格监管，个人持有不违法，但禁止运营和交易。2017年起，中国大陆禁止了加密货币交易所的运营和首次代币发行（ICO）。2021年，进一步全面禁止了比特币挖矿和加密货币相关的商业活动。我国央行的数字货币（CBDC）从2020年开始试点应用，始终积极探索国际数字货币领域的合作和交流。埃及禁止其金融机构处理与加密货币相关的交易，但也开始积极探索发行国家数字货币的可能性。尼泊尔、阿尔及利亚、摩纳哥等国全面禁止加密货币的交易和相关金融活动，以防范金融风险。
一是从人民币国际化战略高度，审视加密货币影响。加密货币的发展推动全球金融创新和数字化转型，区块链技术的应用提高了交易的透明度和安全性。作为全球性的数字货币，加密货币去中心化的特征削弱了传统金融体系的控制力。特朗普政府推行的加密政策，对以“旧美元”为竞争对手的人民币国际化战略，提出了新的挑战。建议：第一，积极推动中心化的数字人民币（CBDC）走出去，加速数字人民币在跨境支付、贸易结算和金融交易中的应用，进一步推动以全球经贸支撑、主权信用背书的数字人民币国际化进程。第二，发行离岸人民币稳定币，为离岸人民币市场提供高效的支付和结算工具，满足国际市场对人民币资产的需求，增强人民币在国际市场上的流通性。离岸市场可作为人民币稳定币及监管创新的试验田，逐步推动在岸和离岸市场融合。
二是审慎管理加密资产，加快另类投资储备。根据RIVER的不完全统计，我国是仅次于美国的全球第二大比特币持有者，美国政府持有21.3246万枚比特币，市值约220亿美元，约占全球总量的1.02%；中国政府持有约19万枚比特币，市值约198亿美元，约合1444亿元人民币，约占全球总量的0.90%。建议：第一，合规管理罚没加密资产。一方面，将已罚没比特币作为另类金融资产，保留部分作为战略储备。另一方面，及时将比罚没加密货币变现，换成法定货币或其他有价资产，以直接或间接投资方式，加快全球能源、矿产、技术、人才等战略资源投资布局。第二，在香港推进加密资产投资“沙盒计划”，既跟踪比特币、以太坊等主流货币，也战略布局有实物资产支撑、未来赛道潜力的新兴加密资产。
三是深化国际合作监管，加强加密金融国际话语权。目前，香港正在加速推进虚拟资产和加密货币的法律法规、金融监管及税收政策。建议：第一，在合规监管环境下，鼓励在港金融企业加强与非欧美体系的监管主体金融牌照互认及数字资产互联互通，打造香港成为加密资产交易的区域中心，争夺数字资产和加密金融的国际话语权。第二，持续完善监管标准，减少监管差异带来的市场风险和套利行为。通过深化国际合作，有效打击跨境洗钱、恐怖融资等非法活动，维护全球金融体系的稳定与安全。
四是构建独立清算交割体系，打造数字支付桥头堡。区块链作为一种公开透明、数据可查的记账系统，天然适配支付清算领域。建议：在香港自下而上建立一套独立的、中资可控的清算交割系统，作为金砖支付（BRICS Pay）、人民币跨境支付（CIPS）和央行数字货币桥（mBridge）的有效补充。第一，积极推动香港合规稳定币入表，鼓励更多的企业使用合规稳定币作为贸易及金融的结算货币。同时，加强法定货币与主流加密资产、合规稳定币与上链金融资产之间兑换，为跨境支付及金融结算提供便利。第二，中资金融机构联合在港中资企业共同打造一套独立于SWIFT之外的、基于区块链技术的清算交割系统。通过吸引更多金融机构和贸易企业加入此清算系统，形成强大的网络效应和规模效应。第三，鼓励境外贸易关联方和产业链上下游企业使用此清算交割系统进行贸易清算。此外，清算系统初期可先使用美元、港币计价的稳定币，随着系统使用频率和量级的提升，逐步与人民币挂钩，为人民币国际化提供有力支撑。返回搜狐，查看更多
